記者丨寧曉敏 見習生丨 陳力

　　出品丨鰲頭財經（theSankei）

　　奇富科技（03660.HK）大眾較為陌生，但360借條可謂家喻戶曉。360借條幾經演變為360金融、360數科，奇富科技就是由360數科更名而來。

　　奇富科技是周鴻祎旗下目前最賺錢的公司，在美股、港股兩地上市。2021年、2022年，奇富科技合計盈利98.06億元，遠超周鴻祎起家的三六零（601360.SH）同期盈利數-13.02億元。

　　不過，2022年及今年一季度，奇富科技的營業收入和歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）連續雙降。

　　備受詬病的是，奇富科技仍然遭受海量投訴。黑貓投訴平臺，360借條的投訴量累計達2.9萬條。

　　信貸平臺業績碾壓360

　　曾經讓周鴻祎有一些瞧不起的互聯網金融業務，成了其盈利主力，而其津津樂道的三六零，陷入虧損困境。

　　始于2013年，國內互聯網金融火熱，當時，周鴻祎進軍這一領域的意愿并不強。

　　但是，2016年，周鴻祎還是忍不住殺了進去，成立360金融，開展網貸業務。公眾最為熟悉的就是360借條，類似于京東白條、螞蟻花唄。公開場合，周鴻祎似乎對360金融并不抱什么希望，他向外界傳遞的積極信息是三六零。

　　三六零是周鴻祎起家的基業，其主營業務為互聯網安全技術的研發、互聯網安全產品的設計、研發、推廣，以及基于互聯網安全產品的互聯網廣告及服務、互聯網增值服務、智能硬件業務等商業化服務。

　　2017年，三六零借殼江南嘉捷登陸A股市場。

　　當時，周鴻祎豪氣承諾，2017年至2020年，三六零實現的扣除非經常性損益的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）分別不低于22億元、29億元、38億元、41.5億元，合計不低于130.5億元。從結果看，公司的扣非凈利潤分別為27.52億元、34.18億元、35.25億元、25.47億元，合計為122.42億元。

　　2021年、2022年，三六零的凈利潤分別為9.02億元、-22.04億元，同比下降69.02%、344.23%。

　　周鴻祎似乎也沒有預料到，三六零的盈利能力持續下滑。而曾經不抱希望的360金融成為其“利潤奶牛”。

　　2018年，成立僅2年，360金融就完成了赴美上市。2022年11月，由360金融更名而來的360數科的在港交所主板掛牌。美股、港股兩地上市，360數科的業績碾壓了三六零。2018年，360數科虧損19.04億元，2019年至2021年，其歸母凈利潤分別為25.02億元、34.97億元、57.82億元，三年盈利117.81億元。

　　算上2022年，近四年，360數科歸母凈利潤合計為158.05億元。同期，三六零的歸母凈利潤為75.91億元。其中，近2年，三六零的歸母凈利潤合計數為-13.02億元，而360數科的歸母凈利潤合計數為98.06億元。

　　360數科的盈利能力碾壓三六零。

　　今年2月，360數科更名為奇富科技。今年一季度，奇富科技的歸母凈利潤9.34億元。同期，三六零虧損1.86億元。

　　不過，2022年及今年一季度，奇富科技的凈收入和歸母凈利潤持續雙降。

　　2022年，奇富科技凈收入165.54億元，同比下降0.49%，歸母凈利潤為40.24億元，同比下降30.40%。

　　5月19日，奇富科技披露的一季度報告顯示，今年前三個月，公司凈收入35.992億元，同比下降16.69%，歸母凈利潤為9.34億元，同比下降20.8%。

　　科技服務頻曝暴力催收

　　360借條、360金融、360數科，再到如今的奇富科技，從金融升級至科技，奇富科技的科技基因似乎在不斷加強。真實情況是這樣嗎？

　　從財報披露的信息看，奇富科技并未列支研發費用。

　　公司的定位為信貸科技服務平臺，其稱，長期以來，運用AI、大數據、云計算等技術，創建“人+企”雙中心風險評估體系，利用多目標優化技術結合微觀行為經濟學中的展望理論，為信用白戶預測出用戶定價和額度的最優組合，通過多維數據挖掘提高三農、小微企業主、新市民畫像的精準度，有效幫助金融弱勢群體解決因無抵押、無信用記錄而帶來的融資難問題。

　　具體業務方面，奇富科技的主營業務分為兩大板塊，即信貸驅動服務和平臺服務，前者需要平臺承擔信貸風險，后者無需承擔信貸風險，屬于撮合服務。

　　2022年，奇富科技凈收入165.54億元，其中，信貸驅動服務凈收入為115.86億元，同比增長13.71%，占比凈收入總額的69.99%。

　　其中，重資本模式下貸款撮合及服務費為20.86億元、融資收入為34.88億元、解除擔保負債收入為58.99億元、其他服務費為1.13億元。與之對應的平臺服務凈收入為49.68億元，同比下降22.94%。其中，輕資本模式下，貸款撮合及服務費為41.25億元。

　　奇富科技的首席執行官兼董事吳海生表示，2022年，輕資本模式、ICE和其他技術解決方案達成超過總額的56%。非信貸風險承擔服務有效化解了若干風險。2022年，公司大幅優化用戶群，以降低整體信貸風險和提高用戶留存率，持續改善風險指標。此外，2022年整體融資成本顯著降低。監管方面，2022年基本完成營運整改工作，監管機構的重點已從整改轉向常態化監管。

　　今年4月，奇富科技發布了2022年環境、社會及管治(ESG)報告，公司稱，2022年，公司實現日均提供用戶咨詢6.5萬次，問題一次性解決率88.9%，用戶滿意度達98.6%.

　　然而，針對奇富科技的投訴依然不少。

　　在黑貓投訴平臺上，搜索360借條，共計約3.04萬條結果，顯示29050條投訴，涉及發放高利貸、泄露個人隱私、虛假宣傳、暴力催收等內容。

　　今年4月27日，有網友投訴稱，2500左右的本金要還700的利息！ 要求提前結清，并退回多支付的利息！

　　4月24日，有投訴稱，360借條一天幾個電話向我推銷各種各樣產品，換不同的電話號碼，頻繁誘導貸款。

　　4月29日，有投訴稱，對其進行攻擊、辱罵其父母，讓其五一不好過。

　　5月9日，一網友投訴稱，360借條在本人不知道情況下被四川航霖企業管理咨詢服務有限公司司法凍結，沒有事先通知，打電話騷擾通訊家人朋友，威脅上門影響家里老人孩子。

　　奇富科技的名稱，已經去掉了金融及三六零，冠以科技之名，是否應該告別野蠻生長？