記者丨王杰仁

　　見習(xí)生丨 屠玲

　　出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)（theSankei）

　　新“國九條”明確提出，強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。

　　截至5月22日，包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行等5大國有銀行在內(nèi)，已有13家上市銀行官宣了2024年中期現(xiàn)金分紅安排。

　　城商行頭部銀行杭州銀行（600926.SH）2023年度的現(xiàn)金分紅方案飽受質(zhì)疑。2023年度，杭州銀行現(xiàn)金分紅率21.44%，連續(xù)三年不到25%，低于及格線。

　　分紅不積極的杭州銀行融資較積極。目前，該行正在籌劃定增，計(jì)劃募資80億元。2016年登陸A股市場(chǎng)以來，股權(quán)融資額已達(dá)359.27億元。

　　在息差收窄的背景下，銀行業(yè)經(jīng)營整體承壓，但杭州銀行業(yè)績(jī)依舊高增長(zhǎng)。不過，該行內(nèi)控有漏洞，信披低級(jí)錯(cuò)誤不斷，因違規(guī)展業(yè)而收到的罰單雪片般“飛”來。

　　01

　　凈利增速領(lǐng)跑行業(yè)

　　根據(jù)年報(bào)，2023年度，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入350.16億元，同比增長(zhǎng)6.33%、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“歸母凈利潤(rùn)”）為143.83億元，同比增長(zhǎng)23.15%。

　　2021年度、2022年度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為293.61億元、329.32億元，同比增長(zhǎng)18.36%、12.16%；歸母凈利潤(rùn)分別為92.61億元、116.79億元，同比增長(zhǎng)29.77%、26.11%。

　　連續(xù)三年，杭州銀行凈利潤(rùn)同比增速均超過20%。

　　2023年，A股42家上市銀行中，杭州銀行是唯一一家凈利增速超過20%的銀行，“優(yōu)等生”寧波銀行、江蘇銀行只能望之興嘆。當(dāng)年，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、貴陽銀行等5家銀行凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度下降。

　　今年一季度，杭州銀行的營業(yè)收入為97.61億元，同比增長(zhǎng)3.5%；歸母凈利潤(rùn)為51.33億元，同比增長(zhǎng)21.11%。一季度的歸母凈利潤(rùn)增速繼續(xù)超過20%，繼續(xù)領(lǐng)跑A股同行。

　　值得一提的是，今年一季度，有11家A股銀行凈利潤(rùn)同比下降，包括工行、中行、農(nóng)行、建行等4大國有銀行，以及招行等股份制銀行。

　　羨煞旁人的凈利增速，令業(yè)內(nèi)好奇，杭州銀行如何做到的？杭州銀行表示，經(jīng)營效益持續(xù)向好的原因，主要是由于資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化以及非利息凈收入提升。

　　2023年，杭州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入234.33億元，同比增長(zhǎng)2.52%；利息凈收入占營業(yè)收入比重66.92%，較上年同期下降2.49個(gè)百分點(diǎn)。

　　由于持續(xù)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)力度，降低實(shí)體企業(yè)融資成本，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化以及LPR利率下行等因素影響，2023年，杭州銀行生息資產(chǎn)平均利率3.87%，較上年下降19個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，該行計(jì)息負(fù)債平均利率2.28%，較上年下降4個(gè)基點(diǎn)。

　　帶動(dòng)杭州銀行凈利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的是非利息收入。2023年，該行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入115.83億元，同比增長(zhǎng)14.97%。非利息凈收入占營業(yè)收入比重為33.08%，占比較上年同期提高2.49個(gè)百分點(diǎn)。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入40.43億元，同比減少13.5%，該行稱主要由于理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入因市場(chǎng)波動(dòng)影響有所下降。但其他非利息收入達(dá)到75.40億元，同比增長(zhǎng)39.60%，投資收益為56.49億元，同比增長(zhǎng)20.54%。

　　2023年，杭州銀行不良率0.76%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，處于相對(duì)較低水平。

　　02

　　融資多與分紅吝嗇

　　雖然業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，但杭州銀行資本不足的弊端也明顯。

　　2023年，杭州銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率分別為8.16%、9.64%，與對(duì)應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)≥7.75%、≥8.75%相比，接近紅線。

　　2016年上市以來，杭州銀行多次募資。2016年，杭州銀行IPO，募集資金37.7億元。2020年度實(shí)施定增，募集資金71.6億元，這些，都是補(bǔ)充核心一級(jí)資本。2017年，該行完成了100億元優(yōu)先股的發(fā)行，主要補(bǔ)充其他一級(jí)資本。2021年，該行完成150億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

　　至此，上市以來，杭州銀行合計(jì)募資359.27億元，算上發(fā)行的二級(jí)資本債、金融債等，該行上市以來累計(jì)融資超過千億元。

　　目前，杭州銀行正在推進(jìn)定增，原計(jì)劃募資不超過125億元，后調(diào)整為80億元。

　　與融資密集相比，杭州銀行在分紅方面相對(duì)吝嗇。

　　杭州銀行披露的2023年利潤(rùn)分配方案為，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.52元（含稅），合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金股利30.84億元，占其凈利潤(rùn)的21.44%（占合并報(bào)表中歸屬于公司普通股股東凈利潤(rùn)的22.52%）。

　　2019年度、2020年度，杭州銀行派發(fā)現(xiàn)金紅利均為20.76億元，分紅率分別為31.44%、29.08%。2021年度、2022年度，現(xiàn)金分紅金額分別為20.76億元、23.72億元，分紅率為22.41%、20.31%。

　　2021年至2023年，年度分紅率均不到25%。上市以來，累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利148.50億元，整體分紅率為23.55%。

　　在A股42家上市銀行中，2023年度，杭州銀行的分紅率位居倒數(shù)第9位，上市以來的分紅率，位居倒數(shù)第12位。與之對(duì)應(yīng)的，2023年度，江蘇銀行、招商銀行等分紅率超過30%。上市以來，滬農(nóng)商行、蘭州銀行、工商銀行等分紅率均超過30%。

　　作為業(yè)績(jī)“優(yōu)等生”，杭州銀行的分紅比例明顯低于市場(chǎng)預(yù)期，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

　　新“國九條”出臺(tái)后，上市公司分紅率30%被稱為及格線，按此來看，杭州銀行分紅率未達(dá)及格線。

　　近期，已有13家上市銀行官宣2024年中期分紅安排，杭州銀行尚未見具體行動(dòng)。

　　對(duì)于2023年計(jì)劃分紅比例，杭州銀行方在業(yè)績(jī)說明會(huì)上稱，分紅需要兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前，杭州銀行正處于穩(wěn)健較快發(fā)展階段，需要加強(qiáng)留存利潤(rùn)、加強(qiáng)內(nèi)生性資本積累以支持業(yè)務(wù)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　03

　　內(nèi)控缺陷與罰單不斷

　　關(guān)于分紅，杭州銀行還“鬧”出了笑話。

　　今年4月19日，杭州銀行發(fā)布了一份令投資者歡呼雀躍的公告，2023年度利潤(rùn)分配方案為：每股派發(fā)現(xiàn)金股利5.20元（含稅）。

　　以此算來，該行2023年度將派發(fā)現(xiàn)金紅利300.84億元，這一金額將是當(dāng)年凈利潤(rùn)的2倍多。

　　然而，當(dāng)晚9時(shí)左右，杭州銀行發(fā)布更正公告，稱因工作人員疏忽，實(shí)際上應(yīng)為“每股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣0.52元（含稅）。

　　短短幾個(gè)小時(shí)，分紅方案劇變，杭州銀行因此被推上了熱搜，公司信息披露質(zhì)量、內(nèi)控也因此受到質(zhì)疑。

　　負(fù)責(zé)信息披露工作的是杭州銀行董秘毛夏紅，她同時(shí)還擔(dān)任杭州銀行副行長(zhǎng)。1972年出生的毛夏紅在杭州銀行工作多年，2019年7月?lián)魏贾葶y行行長(zhǎng)助理，2020年8月開始擔(dān)任該行董秘。

　　一般情況下，上市公司董事長(zhǎng)是信息披露最終簽字人，也對(duì)信息披露承擔(dān)把關(guān)責(zé)任。杭州銀行董事長(zhǎng)宋劍斌，在該行工作20多年，2013年至2022年擔(dān)任行長(zhǎng)，2022年12月至今擔(dān)任董事長(zhǎng)。

　　在信息披露方面，類似上述錯(cuò)誤，杭州銀行并非首次發(fā)生。

　　2019年5月發(fā)布的《關(guān)于2018年年度報(bào)告的更正公告》顯示，當(dāng)期年報(bào)中有一處將杭銀消金總資產(chǎn)寫錯(cuò)，將59.46億元寫成了89.46億元。

　　2016年9月發(fā)布的《杭州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書》摘要中，把募資額的“億”寫成了“萬”，37.67億元寫成37.67萬元。

　　頻頻收到監(jiān)管罰單印證了杭州銀行內(nèi)控不規(guī)范。

　　今年1月15日，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局（簡(jiǎn)稱“浙江監(jiān)管局”）開出2024年1號(hào)罰單，直指杭州銀行6項(xiàng)違法違規(guī)，包括債券承銷業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)間“防火墻”建設(shè)不到位；結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)不符合監(jiān)管要求，內(nèi)嵌衍生交易不真實(shí)；本行貸款及貼現(xiàn)資金被用于購買本行結(jié)構(gòu)性存款等，該行被罰款210萬元，時(shí)任南京分行投資銀行部副總經(jīng)理的毛韻喆被給以警告。

　　3月19日，因與融資租賃公司合作的業(yè)務(wù)管理不審慎、個(gè)貸管理不審慎、流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)等，杭州銀行舟山分行被罰款100萬元，相關(guān)責(zé)任人被警告。

　　4月3日，杭州銀行北京分行因違反規(guī)定辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)、違反外匯登記管理規(guī)定以及違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目資金收付，被罰沒105.71萬元。

　　此前，杭州銀行也曾多次被罰，如個(gè)人經(jīng)營性貸款被挪用于購房、向資本金比例不足的房地產(chǎn)項(xiàng)目提供融資等違規(guī)行為被罰。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年一年，該行被罰金額超過1100萬元。

　　業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，融資多分紅少，被罰頻頻，貼有優(yōu)質(zhì)城商行標(biāo)簽的杭州銀行，該如何處理好這些問題，對(duì)于以董事長(zhǎng)宋劍斌為首的管理層而言，是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。