記者丨張飛濤

　　實習生丨鐘嘉

　　出品丨鰲頭財經

　　溫州，是中國民營經濟的搖籃之一。作為連接長三角和海西經濟區的重要節點城市，溫州在浙江省乃至全國都具有重要的戰略意義，也是繼杭州、寧波之后的浙江第三大經濟強市。

　　地處溫州的城商行溫州銀行，表現卻不理想。

　　2025年開年第一天，溫州銀行搶先發布年度成績單。雖然營收凈利繼續雙增，但增速放緩。而且，無論是資產規模，還是貸款規模，均變為小幅增長，而客戶存款規模不增反降。

　　備受關注的是，溫州銀行存在補充資本壓力。截至2024年9月末，該行核心一級資本充足率7.81%，雖然較2023年末有所回升，但仍然逼近監管紅線。

　　早在2008年，溫州銀行就有IPO上市夢，17年后的今天，仍處于上市輔導階段。

　　01

　　凈利增速放緩至個位數

　　選擇在2025年開年第一天發布年度成績單的溫州銀行，經營業績并不突出。

　　成績單顯示，2024年，溫州銀行實現營業收入92.70億元，較上年同期增加19.50億元，增幅約26.78%；歸母凈利潤19.20億元，較上年同期增加1.70億元，增幅約9.97%。2024年的歸母凈利潤同比增速近4年最低。

　　2021年至2023年，溫州銀行實現的營業收入分別為55.42億元、57.10億元、73.12億元，同比增長30.90%、3.03%、28.05%；歸母凈利潤分別為1.98億元、9.18億元、17.46億元，同比增長24.29%、363.22%、90.22%。

　　從2024年的經營業績看，第三季度力挽狂瀾。上半年，該行營業收入為40.83億元，同比增長10.42%。而前三季度，營業收入達到66.23億元，同比增長24.64%，其中，第三季度的營業收入25.40億元，同比增長57.18%。營業收入中，第三季度的手續費及傭金凈收入5.70億元，同比大增630.77%。

　　手續費及傭金凈收入為何在第三季度突然暴增？溫州銀行沒有說明。

　　第三季度的歸母凈利潤也是異常增長。上半年，該行歸母凈利潤為11.19億元，同比下降17.57%。前三季度的歸母凈利潤為16.83億元，同比增長5.36%。以此計算，第三季度歸母凈利潤為5.64億元，同比增長134.02%。

　　實際上，整體而言，溫州銀行的經營業績均不理想。

　　拉長時間軸線，早在2016年，溫州銀行的營業收入、歸母凈利潤分別達到45.96億元、10.29億元。此后的2017年至2020年，該行營業收入均未超過2016年的水平，而歸母凈利潤則明顯下降，2020年僅有1.59億元，同比下降77%。

　　2016年至2023年的9個年度，只有2023年的營業收入突破性增長，當年歸母凈利潤異常爆發式增長。

　　遺憾的是，2023年的高速增長未能延續。2024年，營業收入異常波動，歸母凈利潤增速放緩至個位數。

　　截至2024年底，溫州銀行的存款、貸款及墊款分別為3553億元、2975億元，與上年末變動-72.54億元、149.40億元，存款不增反降，這是該行2016年底以來的首次。貸款及墊款雖然有所增長，增幅也僅為5.29%，而2022年底、2023年底分別同比增長27.46%、28.24%。

　　存貸貸款業務均“踩了剎車”，溫州銀行究竟怎么了？

　　02

　　17年IPO長跑仍無進展

　　溫州銀行有一個“上市夢”，這個“夢”已經做了17年。

　　溫州銀行成立于1998年12月，前身溫州市商業銀行由29家城市信用社、6家金融服務社和8家營業處整合而成。通過多次增資擴股和股本結構優化，注冊資本由2.9億元增至66.92億元。2007年，更名并啟動跨區域經營，相繼在上海、杭州、寧波等9地設立異地分行，下轄屬分支機構186家，對溫州本土網點實現了全覆蓋。

　　歸母凈利潤大幅波動的溫州銀行，存在明顯的資本補充壓力。2021年至2023年，該行核心一級資本充足率分別為10.18%、8.65%、7.65%，連續下降。2024年9月底，回升至7.81%。

　　即便是回升到7.81%，也逼近了7.50%的監管紅線。

　　2024年前三季度，A股42家銀行中，核心一級資本充足率最低的是蘭州銀行，達到8.28%。

　　公開數據顯示，截至2024年第三季度，中國銀行業核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.86%、12.44%、15.62%，溫州銀行的這三個指標值分別為7.81%、9.72%、12.03%，均明顯低于行業平均水平。

　　IPO上市募資，是補充核心一級資本的重要途徑，溫州銀行曾積極籌備推動。

　　2008年，溫州銀行在第一次臨時股東大會上專題討論IPO事宜。

　　2009年，溫州銀行通過上市輔導期，但一直未見進一步的實質性動作。

　　2012年，溫州出臺“溫州金改12條細則”，其中提到，“推動溫州銀行引進戰略投資者、增資擴股、上市融資”。2014年，市場傳聞，溫州銀行的新上市計劃已遞交至溫州市銀監局，準備轉道港股實現IPO上市，但沒有了下文。

　　公開消息稱，2018年11月，溫州銀行召開2018年第二次臨時股東大會，審議了多項議案，核心內容為A股上市事項，選擇中金公司作為保薦人，為其提供第二次上市輔導。

　　2019年1月31日，溫州銀行正式開始接受中金公司的上市輔導。然而，5年多的時間過去了，中金公司發布的關于溫州銀行上市輔導進展報告已經達21期，目前仍然處于上市輔導階段。

　　中金公司在第21期上市輔導進展報告中表示，溫州銀行目前仍有部分自有房產、土地及租賃房產存在權屬瑕疵，將對溫州銀行的公司治理、內部控制、關聯交易等進行輔導，督促整改。

　　由此可見，溫州銀行的IPO仍然還沒有定期。

　　03

　　內控不足頻頻被罰

　　溫州銀行IPO之路曲折艱險，除了與其盈利能力不穩定相關外，還與內控不足、治理不完善有關。

　　2021年5月，溫州銀行高層進行大換血，由浙江省農村信用社聯合會五位高層入駐接管溫州銀行，溫州銀行黨委書記、董事長葉建清被免去所有職務，任命陳宏強為溫州銀行黨委書記兼擬任董事長，擬任邢島為行長，擬任吳劍紅為監事長，擬任謝作雷、柴雷鷹為副行長。

　　目前，該行董事長為陳宏強、行長為邢島。

　　高層如此大規模換血，這在業內并不多見。在此之前的2020年5月，掌舵溫州銀行近10年行長吳華因涉嫌嚴重違紀違法被查處。2022年12月28日，溫州市中級人民法院對溫州銀行原行長吳華等4人受賄、挪用公款、違法發放貸款、違規出具金融票證、非國家工作人員受賄案進行一審公開宣判，吳華被數罪并罰，決定執行死刑，緩期二年執行，剝奪政治權利終身，并處沒收個人全部財產等。

　　在此前后，溫州銀行因為違規頻頻被監管部門處罰。

　　2018年，溫州銀行被罰款924萬元，其中因貸款管理問題被罰843萬元。2019年7月，該行及分支機構因虛增存款被罰款389萬元，并取消了一位高級管理人員2年的任職資格。

　　2020年10月，溫州銀行臺州分行又因虛增存款、貸款“三查”不到位、違反房地產行業政策、貸款五級分類不準確等違法違規行為被罰款145萬元。

　　2021年3月，溫州銀行臺州分行因貸款發放與支付管控不嚴，部分貸款資金支付后用于繳納土地款；貸后管理不到位，個人經營性貸款資金流入證券市場等違規行為，被處罰款70萬元。當年5月，溫州銀行上海分行被罰款250萬元，涉及違規向項目資本金不足的房地產項目發放貸款、部分流動資金貸款變相用于支付拍地保證金、以存款作為發放貸款的前提條件等違規行為。

　　2023年，溫州銀行及分支機構頻頻收到罰單，涉及的違規行為包括要求貸款客戶支付額外費用用于存款貼息資金，瞞報案件信息；違規發放貸款；提供虛假資料，客戶經理利用職務之便侵占銀行資金等。監管還對利用職務之便侵占銀行資金的樂清支行客戶經理朱云峰給予禁止終身從事銀行業工作的處分。

　　2024年6月，溫州銀行麗水分行因為貸前調查未盡職被罰款30萬元。

　　中金公司在第21期上市輔導進展報告中還表示，將督促溫州銀行就近期受到的行政處罰完成整改。

　　盈利能力不穩定，急需補充核心一級資本，IPO長跑17年仍未見到曙光，溫州銀行該如何突圍？加強公司治理、完善內部控制，合規合法經營，積極開拓，服務好實體經濟，可能是溫州銀行健康發展的唯一之路。