記者丨寧曉敏

　　實習生丨劉宇

　　出品丨鰲頭財經

　　消費金融行業出現了增資潮，平安消費金融公司（以下簡稱“平安消金”）注冊資本紋絲不動。

　　近期，寧銀消金增資獲批，其注冊資本由29.11億元增加至36億元。此外，唯品富邦消金的增資計劃也已經落地，注冊資本由5億元增長至10億元。

　　2024年，在監管政策影響下，消金行業增資潮涌，背靠世界500強中國平安集團的平安消金注冊資本依然穩定在50億元，但其資本充足率持續下降。

　　近年來，借助中國平安集團的扶持，平安消金的經營業績穩步增長，但與行業龍頭仍然存在差距。

　　備受關注的是，2024年，平安消金被罰款145萬元，系開業以來首次被罰，也是2024年首家因消費者投訴渠道管理不盡職而被處罰的消金公司。

　　01

　　行業增資潮涌平安消金原地踏步

　　行業增資潮涌，平安消金按兵不動，與行業趨勢顯得有些格格不入。

　　2024年，消金行業經歷了一場深刻變革。這一年，《消費金融公司管理辦法》（簡稱“《管理辦法》”）、《消費金融公司監管評級辦法》（以下簡稱“《評級辦法》”）重磅出臺，不僅提高了消費金融公司的準入門檻，也對其經營管理提出了更高要求。

　　這場變革中，最受業內關注的是增資潮。

　　根據《管理辦法》，消金公司的最低注冊資本金由原來的3億元提升至10億元，將主要出資人的最低持股比例由原來的30%提高至50%。由此，行業掀起了一股增資潮。

　　2024年12月24日，中信消金披露增資計劃，中信金控和金蝶中國兩大股東聯手，以現金形式等比例共同出資3億元，助力中信消金注冊資本由7億元躍升至10億元。

　　當日，成都銀行還宣布，審議通過參與錦程消金增資擴股的議案，錦程消金公司擬通過資本公積轉增、未分配利潤轉增及現有股東現金出資相結合的方式，將注冊資本提升至10億元。成都銀行擬參與現金增資，穩居第一大股東之位。

　　2024年9月，長銀五八消金的注冊資本也從9億元增加至11.24億元，長沙銀行等股東參與了增資。

　　已經滿足監管要求的消費金融公司也在持續增資，以增強資本實力。

　　2024年，南銀法巴消金兩次增資。9月，新增股東國際金融公司（IFC）出資2.15億元增資，注冊資本增至52.15億元；南京銀行等股東等比例增資，注冊資本增加至60億元。

　　此外，海爾消金也在10月完成增資，注冊資本由15億元增加至20.9億元。

　　根據WEMONEY研究室披露的數據，截至2024年底，31家消費金融公司中，已有24家公司的注冊資本達到10億元的監管要求，但還有北銀消費金融公司、幸福消費金融公司等7家公司注冊資本未達到10億元，其中，盛銀消費金融公司注冊資本僅3億元，行業墊底。

　　今年1月，唯品富邦消金發生工商變更，注冊資本由5億元增加至10億元。寧銀消金增資方案也獲得批準，其注冊資本由29.11億元增加至36億元。

　　平安消金成立于2020年，當時注冊資本50億元，僅次于捷信消金的注冊資本70億元，處于行業第二位。5年過去了，平安消金的注冊資本原地踏步，退居第六位，與捷信消金（重組后）并列。其中，螞蟻消金注冊資本達230億元，招聯消金也達到100億元。

　　平安消金是中國平安集團旗下平臺，后者是國內金融牌照最齊全的金融服務集團，‌2024年，其在《財富》世界500強中排名第53位‌‌。

　　平安消金的資本充足率承壓。2022年底、2023年底，平安消金資本充足率分別為18.17%、15.27%，核心一級資本充足率分別為17.05%、14.21%，2024年底，公司的資本充足率進一步下降至14.92%。

　　02

　　凈利躋身前五內控待完善

　　作為全國首家定位于“科技+金融”的消費金融公司，平安消金的經營業績實現了快速增長。

　　公開信息顯示，2021年，平安消金實現的歸母凈利潤為-3.31億元。2022年，營業收入達到27.85億元，歸母凈利潤為1.87億元，開業第三年，實現了扭虧為盈。

　　2023年，平安消金的營業收入為36.27億元，同比增長30.23%；歸母凈利潤4.90億元，同比增長162.03%。

　　2024年上半年，其歸母凈利潤為3.57億元，在已公布的業績的消費金融公司中排名第五，這也是平安消金首次進入行業前五。

　　作為后來者，平安消金是如何做到逆襲成黑馬的呢？

　　平安消金副總經理兼董秘陳立潔在媒體采訪時表示，平安集團的全力支持是關鍵。憑借在保險和小額信貸領域積累的經驗，從業務管理到風險防控，平安集團為平安消金提供了全方位的指導，確保了穩健增長。借助平安集團在科技領域的領先優勢，平安消金不斷優化業務流程，實現智能化和自動化，通過大數據等技術，降低了風險并提升了客戶體驗。

　　截至2024年6月底，平安消金已覆蓋全國31個省市，累計貸款超過1500億元，服務超過700萬客戶。

　　成立初期，平安消金面臨流量積累及風控挑戰，經過調整，公司將重心放在與優質互聯網平臺合作，利用平安集團的資源提升獲客能力，實現盈利能力反轉。公司采取了差異化的戰略布局，注重客群定位以及線上線下的均衡發展，提升了服務的可得性。

　　不過，即便實現了快速增長，平安消金與行業頭部仍然存在較大差距。

　　2024年上半年，招聯消金實現營業收入92.68億元、歸母凈利潤17.24億元，同比均較上年同期有所下降，但其凈歸母凈利潤是平安消金的4.83倍。同期，馬上消金、螞蟻消金的歸母凈利潤分別為10.60億元、9.25億元，杭銀消金的歸母凈利潤也達到4.06億元。

　　平安消金經營的合規性也值得關注。

　　2024年7月，國家金融監管總局公示的行政處罰信息顯示，因個人消費貸款貸前調查不盡職、個人消費貸款違規流入股市、消費者投訴渠道管理不盡職，平安消費金融被國家金融監督管理總局上海監管局處以145萬元罰款。與此同時，相關責任人時任平安消費金融產品管理部產品研發崗產品經理蔡偉，時任平安消費金融金融風險管理部風險政策室副經理郭舒弋，均被警告并處罰款5萬元。

　　這是平安消金2020年開業以來收到的首張罰單，也是2024年首家因消費者投訴渠道管理不盡職而被處罰的消金公司。

　　有消費者反映，雖然平安消金官網在消費者之家中列出了投訴熱線、投訴郵箱、投訴地址以及微信公眾號“平安消費金融”在線客服4種投訴處理渠道，但在實際投訴過程中，并不暢通。

　　平安消金曾披露，2023年收到國家金融監督管理總局上海監管局轉辦投訴162件，較2022年的134件增加28件，投訴內容主要涉及貸后管理、服務等。

　　背靠中國平安集團，無論是注冊資本還是經營業績，平安消金與行業頭部的差距較大。靠著中國平安集團的扶持，實現經營業績實現逆勢，但其獨立性、成長性也受到質疑。在這場行業變革中，公司能否脫穎而出，存在變數。