記者丨寧曉敏

　　實習生丨劉宇

　　出品丨鰲頭財經

　　由“農”轉“城”，15年間，蘇州銀行（002966.SZ）飛速成長為“城商行尖子生”。

　　今年3月底，蘇州銀行總資產成功邁過7000億元大關，達到7271.54億元，同比增長12.18%。

　　然而，蘇州銀行的頹勢盡顯。今年一季度，該行實現營業收入32.50億元，同比增長0.76%；歸母凈利潤15.54億元，同比增長6.80%，均較上年同期明顯放緩。

　　2024年，蘇州銀行的歸母凈利潤雖然保持了兩位數增長，卻是2021年以來增速最低的。

　　蘇州銀行重點聚焦對公業務，但對公貸款平均收益率下降。該行零售貸款平均收益率高于對公貸款，零售貸款規模減小，且不良率攀升。

　　2023年，掌舵蘇州銀行13年的王蘭鳳到齡退休，崔慶軍從上海銀行副行長任上空降，接棒蘇州銀行董事長。

　　重壓之下，崔慶軍將如何作為？

　　01

　　營收凈利雙失速頹勢顯現

　　蘇州銀行業績增速持續放緩。

　　2024年，蘇州銀行實現營業收入122.24億元，同比增長3.01%；歸母凈利潤50.68億元，同比增長10.16%。

　　與2023年相比，該行的營業收入增速較上年的0.88%有所提升，但歸母凈利潤增速繼續放緩。 2021年至2023年，該行歸母凈利潤分別為31.07億元、39.18億元、46.01億元，同比增長20.79%、26.13%、17.41%，均為快速增長。

　　2024年，蘇州銀行利息凈收入79.05億元，同比下降6.81%，主要原因是凈息差持續收窄。2020年至2024年，該行凈息差分別為2.22%、1.91%、1.87%、1.68%、1.38%，持續下降。

　　支撐蘇州銀行營收增長的是非利息收入。2024年，該行非利息收入為43.19億元，同比增長27.67%，占營業收入的比重為35.33%，較上年同期上升6.82個百分點。

　　非利息收入中，手續費及傭金凈收入10.59億元，同比下降14.48%；投資凈收益23.26億元，同比約31.64%。此外，該行公允價值變動凈收益為7.24億元，同比增長173.42%。這兩個指標強勁增長，主要是由于交易性金融資產中債權投資和基金規模的增加。截至2024年末，其交易性金融資產余額為764.15億元，較上年末增幅達45.71%。

　　2024年，在整體債牛行情下，部分銀行兌現存量債券浮盈，使得收益大幅增長。蘇州銀行也是如此，但這樣的行情恐難持續。剔除投資凈收益影響，該行營業收入表現不佳。

　　歸母凈利潤方面，除了投資凈收益和公允價值變動凈收益影響外，信用資產減值減少也是重要因素，2024年，蘇州銀行的信用資產減值損失為11.28億元，同比減少5.20億元，降幅為31.55%。

　　2024年底，蘇州銀行的撥備覆蓋率為483.50%，2022年底、2023年底分別為530.81%、522.77%，2024年的撥備覆蓋率仍然處在高位，但較上年明顯下降，該行或借此調節利潤。

　　今年以來，蘇州銀行業績疲態更為明顯。根據一季報，該行實現營業收入為32.50億元，同比增長0.76%；歸母凈利潤15.54億元，同比增長6.80%。而在2024年一季度，公司營業收入、歸母凈利潤分別32.25億元、14.55億元，同比增長2.11%、12.29%。

　　今年一季度，蘇州銀行的投資凈收益7億元，同比增長約47.06%，仍然是靠此支撐著營收凈利增長。

　　02

　　對公收益率下滑零售規模下降

　　蘇州銀行業績增長顯露疲態，對公業務、零售業務處境尷尬。

　　2023年，崔慶軍接任蘇州銀行董事長后，制定新三年（2024年-2026年）發展戰略規劃，圍繞三大業務板塊經營策略，持續打造公司業務、零售業務、金融市場三大核心驅動力。

　　公司業務一直是蘇州銀行利潤的主要來源。2024年末，蘇州銀行對公資產總額為3313.77億元，較上年末增長18.78%，占比為47.77%，較上年末的46.36%上升1.41個百分點。當年，公司業務的利潤總額為35.58億元，同比增長9.04%，在利潤總額中占比55.8%。盡管公司業務仍是利潤貢獻最大的分部業務，但利潤占比較上年的56.86%下降了1.06個百分點。

　　資產增長18.78%，利潤總額增長9.04%，且占比下降，說明公司業務盈利能力下滑。

　　蘇州銀行的公司業務包括對公貸款、投行、結算、與貿易相關的產品及其他服務等，其中，對公貸款是該行優勢。截至2024年末，該行對公貸款余額為2414.83億元，較上年末增長23.21%，占該行貸款總額的72.44%。2022年末至2024年末，該行對公貸款余額三年復合增長率達22.8%。

　　蘇州銀行面臨激烈市場競爭。在蘇州，既有國有大行，也有股份制銀行，還有省內的南京銀行、江蘇銀行，蘇州銀行是唯一在蘇州設立總部的上市城商行。激烈競爭之下，蘇州銀行選擇了讓利獲客，導致其對公貸款收益率下降。2024年，該行對公貸款平均收益率3.75%，較2019年的5.56%下降了1.81個百分點。

　　與對公貸款收益率下滑相對應的是，蘇州銀行的零售業務平均收益率相對較高，2024年達到4.27%，但零售業務處境尷尬。

　　截至2024年末，蘇州銀行的零售貸款余額為918.76億元，較年初減少5.67%，零售貸款利息收入40.18億元，同比下降11.83%。

　　零售業務是蘇州銀行轉型變革的發力重點。該行個人業務包括個人存款、借記卡、消費信貸和抵押貸款及個人資產管理等。截至2024年末，該行個人業務資產總額為1052.53億元，較上年末減少31.39億元，減少幅度約為2.9%，占比15.17%，較上年末下降2.84個百分點；個人業務利潤總額6.47億元，較上年大幅下降43.90%，占比由上年的20.11下降至2024年的10.15%。

　　蘇州銀行個人業務利潤總額大幅下降，除了零售貸款余額減少、利息收入下降外，個人業務資產質量還面臨挑戰。截至2024年末，該行個人貸款不良率為1.66%，較上年末上升0.64個百分點。其中，個人經營貸款不良率為3.18%，較是上年末的1.51%翻了一倍多。個人消費貸款為不良率1.23%，雖然較上年末的1.44%下降了0.21個百分點，但仍處于較高水平。

　　在5月19日召開的2024年年度業績說明會上，蘇州銀行行長王強表示，2025年，個人經營貸風控仍有壓力，但不會造成沖擊。

　　03

　　內控失守頻頻違規收罰單

　　在經營業績增速放緩之際，蘇州銀行還存在內控失守問題。

　　今年4月，江蘇證監局發布公告，因蘇州銀行基金托管業務存在多項違規，對該行采取出具警示函的監管措施。

　　江蘇證監局表示，在對蘇州銀行基金托管業務現場檢查中，發現主要三大違規問題。一是人員管理漏洞。個別核心業務崗位人員不具備2年托管業務從業經驗。如某產品估值核算崗員工僅入職半年，缺乏必要的專業背景，導致估值流程出現偏差。二是估值核算缺陷。針對個別所托管基金估值對賬不一致的情況，未及時處理并向基金管理人提示反饋。2024年四季度，某私募股權基金估值差異達 3%，但未啟動異常處理機制。三是內部控制失效。內控稽核部同時承擔投資監督和稽核管理職責，存在職責沖突。如某項目投資監督崗員工同時參與內部審計，導致風險監控流于形式。

　　2024年，蘇州銀行收到了多張罰單。

　　2024年7月5日，蘇州銀行泰州分行因“項目貸款“三查”不到位；違規辦理無真實交易背景銀票業務，被國家金融監督管理總局泰州監管分局罰款80萬元。

　　8月2日，蘇州銀行因數據治理違反審慎經營規則，被國家金融監督管理總局江蘇監管局罰款60萬元。

　　12月31日，蘇州銀行鎮江分行因為個人貸款貸前調查不到位被國家金融監督管理總局鎮江監管分局罰款30萬元。同時，時任蘇州銀行鎮江分行營業部副總經理（主持工作）花一鳴，被警告并處罰款5萬元。

　　蘇州銀行的前身是江蘇東吳農村商業銀行，2010年更名為蘇州銀行。2011年經監管批準，由農村中小金融機構監管序列調整為中小商業銀行監管序列，標志著蘇州銀行完成由“農”到“城”的轉變。

　　蘇州銀行立足蘇州，深耕江蘇，全面融入長三角，現已在江蘇省內開設13家分行、187個網點，發起設立4家村鎮銀行，入股2家農商行；設立蘇州金融租賃公司、蘇新基金公司，在境外開設新加坡代表處。

　　2023年2月，掌舵蘇州銀行近13年的王蘭鳳到齡退休，崔慶軍接棒董事長，王強則取代趙琨成為新一任行長。人事大換血后，新三年發展戰略規劃出爐。2024年，是規劃的開啟之年，但業績表現不佳。

　　2025年，是蘇州銀行成立15周年，一季度營收凈利頹勢依舊，崔慶軍將如何出招應對，助力蘇州銀行重回高增長軌道，鞏固“城商行尖子生”地位？