記者丨王杰仁

　　見習生丨 屠玲

　　出品丨鰲頭財經（theSankei）

　　赴港上市4年后，貴州銀行（06199.HK）原董事長、行長相繼被查。

　　5月22日，據貴州省紀委監委網站，貴州銀行原黨委副書記、董事、行長許安涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。

　　近8個月來，包括許安在內，貴州銀行已有5名原高管“落馬”。

　　今年以來，因為內控問題，貴州銀行已領到6張罰單。

　　貴州銀行的經營也遇到了挑戰。2023年，公司營業收入、歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）首次雙降。

　　貴州銀行的不良率攀升至1.68%，為2017年以來最高位。其中，房地產業不良率超過40%。

　　01

　　許安辭任行長后被查

　　貴州銀行原高管頻頻“落馬”，引發業內高度關注。

　　最新消息顯示，5月22日，貴州銀行原黨委副書記、董事、行長許安涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受貴州省紀委監委紀律審查和監察調查。

　　許安是貴州銀行的“老人”。貴州銀行由遵義、六盤水、安順三家城商行合并重組設立，2012年10月，貴州銀行正式掛牌運營，原安順市商業銀行董事長許安被任命為貴州銀行副行長。

　　2018年，貴州銀行高層變動，李志明擔任貴州銀行黨委書記、董事長，許安升任貴州銀行行長。

　　二人“搭檔”對貴州銀行的發展戰略作出調整，將“早日達到上市標準，擇機登陸資本市場”作為主要任務之一。

　　2019年12月30日，二度赴港IPO的貴州銀行終于登陸港交所，募集資金約53億港元。

　　今年3月7日，貴州銀行發布公告，許安不再擔任該行黨委副書記，個人申請辭任執行董事、行長等職務，許安在該行工作11年多，本次被查距離其辭任行長不到3個月。

　　公開信息顯示，在許安被查之前，貴州銀行已有多位原高管被查。2023年10月，貴州省紀委監委通報，李志明涉嫌嚴重違紀違法，接受貴州省紀委監委紀律審查和監察調查。當年11月、12月，該行水城支行原行長張登奎、村鎮銀行管理部原總經理李國文，皆因涉嫌嚴重違紀違法被通報接受調查。

　　今年2月，貴州省紀委監委通報，貴州銀行原首席專家王向東涉嫌嚴重違紀違法接受調查。

　　短短8個月內，貴州銀行5位原高管被查，一定程度上暴露該行存在內控失效問題。

　　實際上，早在2021年2月5日，許安就曾收到原貴州銀保監局的罰單，原因為“對貴州銀行理財產品相互調節收益問題負有直接領導責任”。

　　據不完全梳理，今年以來，貴州銀行收到了6張罰單，共計被罰285萬元。

　　5月23日，貴州銀行平壩支行因“貸后檢查不盡職，資金用途不真實”被國家金融監管總局安順監管分局罰款20萬元。此外，貴州銀行安順分行、六盤水分行、獨山支行、黔南分行、荔波支行收到罰單，涉及“貸款管理不規范、辦理無真實貿易背景的票據業務、利用資金中介虛增存貸款規模”等違規行為。

　　2022年6月，貴州銀行業曾涉及13項違規，被中國人民銀行貴陽中心支行罰款284萬元。

　　02

　　背靠茅臺營收凈利雙降

　　貴州銀行的知名度較高，與貴州茅臺不無關系。

　　2011年，遵義銀行增資擴股后，貴州茅臺的持股比例從4.15％增至15.27％。次年，貴州銀行重組成立，貴州茅臺因此成為貴州銀行股東。

　　2019年12月30日，貴州銀行上市儀式上，時任行長許安表示，該行主要股東貴州茅臺是最重要的客戶之一。

　　2018年5月23日，貴州茅臺股東大會審議通過《關于子公司與貴州銀行開展存款業務的議案》，貴州銀行成為茅臺的結算銀行，“茅臺營銷公司”和“茅臺醬香公司”將把銷售款匯集到貴州銀行，而“茅臺財務公司”將與貴州銀行展開同業存款業務。

　　目前，貴州茅臺為貴州銀行第二大股東，持股比例為12%。

　　貴州銀行經營業績曾保持穩健增長。上市之前的2016年至2018年，貴州銀行營業收入和凈利潤分別由80.69億元、19.61億元增長至87.7億元、28.77億元。上市之后的2019年至2022年，貴州銀行分別實現營業收入107.06億元、112.48億元、117.37億元、119.9億元，凈利潤35.64億元、36.71億元、37.06億元、38.29億元。

　　2023年，該行業績“變臉”。當年，實現營業收入113.45億元，同比減少5.38%；凈利潤36.53億元，同比減少4.6%，這是貴州銀行2016年以來營收、凈利首次雙降。

　　對此，貴州銀行解釋稱，“為適應宏觀經濟形勢變化，本行持續加強風險管控，加快不良資產處置速度，加大撥備計提力度，經營效益較去年同期略有下降”。

　　從營業收入方面看，2023年，貴州銀行實現利息凈收入87.5億元，同比下降13.32%，占期營業收入的比例為77.23%。非利息收入中，手續費及傭金凈收入3.38億元，同比下降6.85%。該行投資凈收益19.92億元，同比增長17.58%，對沖了部分營業收入下降幅度。

　　從支出端來看，2023年，貴州銀行營業費用39.7億元，同比增加3.47%。此外，當期計提資產減值損失33.24億元，同比下降13.8%。

　　03

　　貸款客戶集中度偏高

　　在營收、凈利雙降之時，貴州銀行的不良率急速飆升。

　　貴州銀行擴張速度較快。2014年底，該行總資產1383.66億元，2016年底，總資產為2299.58億元，到2021年底，總資產已經超過5000億元。

　　貴州銀行的貸款客戶集中度偏高。2023年，該行單一最大客戶貸款比例為7.55%，前十大客戶貸款比例為47.42%，雖然均較上年有所下降，但仍然處于相對較高水平。

　　同行中，2023年，蘇州銀行單一最大客戶及前十大客戶貸款比例分別為1.71%、14.02%，長沙銀行的這兩個指標值分別為4.56%、24.85%。

　　客戶集中度較高，說明貴州銀行較為依賴大客戶。

　　貴州銀行表示，將持續加強風險管控，加快不良資產處置速度，加大撥備計提力度。這一表態的背后，意味著該行部分客戶風險已經暴露。

　　加大不良資產處置，該行的撥備覆蓋率持續下降。2021年，其撥備覆蓋率426.41%，2022年、2023年分別為351.21%、287.71%。

　　近兩年，貴州銀行的不良貸款余額、不良率明顯上升。截至2023年末，貴州銀行不良貸款余額55.68億元，較年初增加12.46億元，增幅28.83%；不良率1.68%，較上年末上升0.21個百分點，且關注類貸款余額96.96億元，也較年初增加17.92億元，占比2.92%，較年初上升0.23個百分點。

　　2019年至2021年，該行不良貸款余額分別為21.29億元、24.56億元、28.80億元；不良率分別為1.18%、1.15%、1.15%。2022年末，不良貸款余額、不良率分別為43.22億元、1.47%。

　　數據顯示，2022年、2023年，貴州銀行不良貸款余額、不良率連續2年快速飆升。

　　不良率1.68%，與A股42家上市銀行相比，僅低于鄭州銀行、青農商行和蘭州銀行。

　　貴州銀行的不良率攀升，與房地產業不良率大幅上升直接相關。

　　2023年，貴州銀行減少對公房地產不良貸款余額為30.46億元，較上年末增加9.84億元，增長47.7%。對公房地產貸款的投放，期末，房地產業對公貸款金額為75.41億元，較上年末減少26.61億元，降幅超過26%，占該行貸款總額的比例由上年末的3.48%下降至2.27%。即便如此，該行對公房地產不良貸款余額為30.46億元，同比增長47.7%，不良率由上年末的20.21%攀升至40.39%，接近翻倍上升，該行對公房地產不良貸款占全行不良貸款的比例達到54.7%。

　　未來，貴州銀行能否加速出清風險，重回穩健增長軌道，將考驗現任管理層的經營治理能力。