記者丨張飛濤

　　實(shí)習(xí)生丨陳斐

　　出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)

　　轉(zhuǎn)型調(diào)整，平安銀行（000001.SZ）正承受著陣痛。

　　2024年，平安銀行交出一份“雙降”的業(yè)績答卷。該行實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為1466.95億元，同比下降10.93%；歸母凈利潤445.08億元，同比下降4.19%。

　　鰲頭財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，2005年以來的20年，2024年是平安銀行營收凈利首次雙降。

　　變革，一個(gè)顯著的變化是，以“零售立行”為主要戰(zhàn)略的平安銀行，零售業(yè)務(wù)收入大幅縮水，凈利潤僅為2.89億元，同比降幅高達(dá)94.8%。平安銀行行長冀光恒表示，平安銀行將繼續(xù)堅(jiān)持零售為主、帶有科技基因的戰(zhàn)略方向。

　　2024年以來，平安銀行的“事情”不少，未來走向備受關(guān)注。

　　01

　　“最差”年報(bào)：營收凈利雙降

　　2024年，平安銀行交出了一份史上“最差”年報(bào)。

　　根據(jù)年報(bào)，2024年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1466.95億元，同比下降10.93%；歸母凈利潤445.08億元，同比下降4.19%。

　　從單個(gè)季度看，2024年一、二、三、四季度營業(yè)收入分別為387.70億元、383.62億元、344.50億元、351.13億元，同比下降14.03%、11.84%、11.72%、5.27%，連續(xù)四個(gè)季度下降。對應(yīng)的歸母凈利潤分別為149.32億元、109.47億元、138.50億元、47.79億元，同比變動(dòng)2.26%、1.50%、-2.79%、-29.93%。

　　第四季度歸母凈利潤降幅接近30%，拖累了全年水平。這是該行2009年同期以來下降幅度最大的一次。

　　年度營收凈利雙降，對于平安銀行而言，也是極為罕見的。上一次還是2004年。這意味著，近20年來，2024年是平安銀行首次出現(xiàn)營收凈利雙降。

　　平安銀行在年報(bào)中表示，受市場變化、主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素影響，該行營業(yè)收入、凈利潤同比有所下降。

　　具體來看，平安銀行的凈息差進(jìn)一步大幅收窄。2024年，該行凈息差為1.87%，同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。2021年至2023年，其凈息差分別為2.79%、2.75%、2.35%。

　　凈息差收窄的直接影響是，利息凈收入降幅擴(kuò)大。2024年，該行的利息凈收入為934.27億元，同比下降20.82%（2023年為1179.91億元，降幅為9.33%）。

　　平安銀行的非利息收入有明顯增長。2024年，非利息收入為532.58億元，同比增長約14.04%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入241.12億元，同比下降18.1%。

　　具體包括：結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入30.22億元，同比下降8.3%（主要是對公結(jié)算業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降）；代理及委托手續(xù)費(fèi)收入54.34億元，同比下降29.4%（主要是代理個(gè)人保險(xiǎn)收入下降）；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入131.74億元，同比下降18.3%（主要是信用卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降）；其他手續(xù)費(fèi)及傭金收入47.58億元，同比下降23.0%（主要是理財(cái)管理費(fèi)、貿(mào)易融資等收入下降）。

　　曾經(jīng)，平安銀行依托中國平安，代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，獲利頗豐。但在2024年，監(jiān)管趨嚴(yán)和“報(bào)行合一”政策等實(shí)施（如對銀保渠道的傭金費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格管控），導(dǎo)致不少保險(xiǎn)公司暫停了與銀行的代理合作。

　　其他非利息凈收入291.56億元，同比增長68.7%，主要是把握市場機(jī)遇，債券投資等業(yè)務(wù)的非利息凈收入實(shí)現(xiàn)增長。其中，投資凈收益246.04億元，同比增長53.3%。

　　2024年，債券市場回暖，平安銀行的這項(xiàng)業(yè)務(wù)收入大幅增長，有力推動(dòng)了非利息收入增長。

　　投資凈收益超過260億元，為該行歷史最高水平。但投資收益與市場行情密切相關(guān)，未來具有不確定性。

　　02

　　“最狠”變革：零售凈利降94%

　　以“零售立行”的平安銀行，曾被稱為“零售黑馬”，如今，零售業(yè)務(wù)大幅縮水。

　　招商銀行以“零售之王”著稱。大約從2016年開始，平安銀行大舉轉(zhuǎn)戰(zhàn)零售。2017年，平安銀行正式提出“零售突破”，管理層甚至提出“三年再造一個(gè)新零售”。

　　轉(zhuǎn)戰(zhàn)零售，平安銀行也曾業(yè)績喜人。2020年，該行零售業(yè)務(wù)營收達(dá)到885.78億元，凈利潤176.74億元，占該行歸母凈利潤的61.1%。平安銀行因此被稱為“零售黑馬”，大有追趕招商銀行之勢。

　　但隨著市場環(huán)境變化，平安銀行的零售板塊日漸承壓，變革被迅速提上日程。

　　2023年，平安銀行零售業(yè)務(wù)收入961.61億元，同比下降6.65%，凈利潤為55.25億元，同比降幅高達(dá)72.14%。

　　2024年，平安銀行進(jìn)一步變革，零售業(yè)務(wù)收入同比下降25.9%至712.55億元，占比從58.4%降至48.6%；零售業(yè)務(wù)凈利潤只有2.89億元，同比降幅高達(dá)94.8%，對該行歸母凈利潤的貢獻(xiàn)僅為0.6%。巔峰時(shí)，零售業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)接近70%。

　　從具體業(yè)務(wù)方面看，2023年，平安銀行的消費(fèi)性貸款余額壓降了569.56億元，信用卡應(yīng)收賬款余額壓降了645.99億元。到2024年，僅有住房按揭貸款余額增長7.4%，抵押類貸款占比提升至62.8%，而信用卡應(yīng)收賬款余額、消費(fèi)性貸款余額、經(jīng)營性貸款余額分別較上年末減少15.4%、13.0%、13.6%。該行整體個(gè)人貸款余額1.77萬億元，同比下降10.6%。

　　零售業(yè)務(wù)曾是平安銀行利潤的功臣，如今收入、利潤急劇縮水，拖了業(yè)績的后腿，足見該行變革之“狠”。這，也是變革的代價(jià)。

　　一銀行業(yè)人士分析認(rèn)為，當(dāng)前平安銀行的變革成效，不能單純以零售規(guī)模增長等經(jīng)營指標(biāo)來衡量，更應(yīng)該從高風(fēng)險(xiǎn)零售信貸壓降程度去評估。

　　在業(yè)績說明會上，冀光恒表示，過去，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展之時(shí)，平安銀行以較好、較快的方式把規(guī)模和營收做起來了，且取得了不錯(cuò)的利潤。但在經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)，產(chǎn)品策略與風(fēng)險(xiǎn)策略調(diào)整稍微慢了一些，對經(jīng)濟(jì)是否快速反轉(zhuǎn)的判斷出現(xiàn)了一些偏差，高定價(jià)、高利率、高利差、高風(fēng)險(xiǎn)的零售業(yè)務(wù)不可持續(xù)。

　　冀光恒還表示，過去一年多，平安銀行的零售戰(zhàn)略基本梳理清楚，且達(dá)成了共識，但零售改革的難度仍超出想象。對于零售業(yè)務(wù)變革，他的判斷是，至少零售的第一步即“止血”已經(jīng)做到了，但“造血”還需要過程。

　　這意味著，平安銀行的零售業(yè)務(wù)變革步入了深水區(qū)，未來走向及成效待考。

　　03

　　“最多”關(guān)注：事件一件接一件

　　積極變革，2024年以來，平安銀行也成為A股銀行中最受關(guān)注的銀行。

　　平安銀行被市場稱為遇到了“開年劫”。今年以來，平安銀行及其分支機(jī)構(gòu)多次被列為“被執(zhí)行人”，執(zhí)行標(biāo)的總額超過7000萬元。其中，今年1月被深圳中級人民法院列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的為6075.09萬元。此外，近期還有平安銀行武漢、溫州等地分支行新增的執(zhí)行案新增執(zhí)行標(biāo)的1012.56萬元。

　　2024年5月，平安銀行收到“天價(jià)罰單”。國家金融監(jiān)督管理總局公布的處罰信息顯示，平安銀行涉及公司治理與內(nèi)部控制、信貸業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等方面違法違規(guī)，被給予沒收違法所得并處罰款6723.98萬元的行政處罰（總行6073.98萬元，分支機(jī)構(gòu)650萬元）。具體違法違規(guī)行為包括：個(gè)別高管人員未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)實(shí)際履職、同一股東實(shí)質(zhì)提名董事超比例；向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；違規(guī)發(fā)放并購貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款；以貴金屬產(chǎn)業(yè)基金模式融出資金違規(guī)用于股權(quán)投資；違規(guī)向理財(cái)產(chǎn)品提供融資、虛構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)緩釋品、未計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；理財(cái)投資“名股實(shí)債”類資產(chǎn)未計(jì)入非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)；結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是“假結(jié)構(gòu)”等。

　　2024年6月左右，平安銀行推出備受爭議的“氣球貸”，引發(fā)市場高度關(guān)注。隨后，平安銀行回應(yīng)稱，針對有關(guān)住房按揭貸款的“氣球貸”產(chǎn)品已經(jīng)下線，原先辦理過的用戶仍正常使用。

　　2024年7月，平安銀行總行要求在上海辦公的總行零售業(yè)務(wù)和科技部員工（出于成本控制和獲利能力的考慮）回遷至深圳總部。因搬遷時(shí)間緊迫且補(bǔ)貼政策差異，引發(fā)員工對“變相裁員”的質(zhì)疑，釀成一場輿論風(fēng)波。

　　平安銀行回應(yīng)稱，部分員工工作地點(diǎn)的變更，主要是為加強(qiáng)管理、控制風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化協(xié)同、提升效率。推進(jìn)過程中，將確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健連續(xù)，過程合法合規(guī)，并在切實(shí)保障員工合法權(quán)益的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加強(qiáng)人文關(guān)懷。

　　2024年10月，平安銀行回應(yīng)市場傳聞，確認(rèn)信用卡中心總裁劉顯峰因個(gè)人原因正在接受外部有關(guān)單位的調(diào)查。在2024年的一段時(shí)間內(nèi)，平安銀行被傳出部分員工及其所在部門當(dāng)月績效獎(jiǎng)金有所減少。到如今的2024年?duì)I收凈利雙降，平安銀行的事件一件接一件，頻頻受到關(guān)注。

　　轉(zhuǎn)型調(diào)整的陣痛期，風(fēng)波不斷，平安銀行將何時(shí)回歸真正的“平安”？