記者丨寧曉敏

　　實習生丨陳欣

　　出品丨鰲頭財經

　　時隔8個月，浙商銀行（601916.SH）的新行長終于明確。

　　4月10日，浙商銀行公告，經公司董事會臨時會議審議通過，同意聘任陳海強為行長，其行長任職資格尚待國家金融監督管理總局核準。在任職資格核準前，陳海強代理行長職責。

　　陳海強上任將臨考。此前披露的年報顯示，2024年，浙商銀行實現的歸母凈利潤151.86億元，同比增長0.92%。這一增速，是該行近20年來除2020年之外的最低增速。

　　浙商銀行與寧波銀行、杭州銀行并列為 “浙系三杰”。2024年，不僅是歸母凈利潤同比增速，在凈息差、不良貸款率等多個指標方面，浙商銀行也是 “浙系三杰” 中表現最差的。當然，浙商銀行也有優勢，其總資產3.3萬億元，居“三杰”之首。

　　此外，消費貸款大幅縮水、信用減值損失增加，經營現金流大幅凈流出等，都將是對陳海強的考驗。

　　浙商銀行內控有待加強。今年前4個月，公司因為多項違規已被罰1950萬元，超過了2024年全年。

　　01

　　凈利增速創歷史新低

　　浙商銀行的經營表現并不出色。

　　2024年，浙商銀行實現營業收入676.50億元，同比增長6.19%；歸母凈利潤151.86億元，同比增長0.92%。

　　歷史數據看，2024年，浙商銀行的營業收入增速6.19%，符合預期，且較2023年的增速4.29% 有所提升。而其歸母凈利潤僅增長0.92%，明顯低于預期。

　　與自身相比，同比增速0.92%，是什么樣的水平？2005年至2023年，除了2020年的歸母凈利潤同比增速為-4.76%低于0.92%外，其余年度增速從未低于1%，如果剔除2020年的特殊因素，2024年的歸母凈利潤增速，創下了該行近20年來的新低。

　　從相關業務指標看，2024年，浙商銀行利息凈收入451.57億元，同比下降4.99%，為2019年A股上市以來首次下降。這與凈息差下降幅度較大有關，2021年至2024年，該行凈息差分別為2.27%、2.21%、2.01%、1.71%。

　　該行的非利息收入224.93億元，同比增長39.05%，其中，手續費及傭金凈收入44.87億元，同比下降10.97%；投資凈收益113.38億元，同比增長28.21%，投資凈收益增長，與市場波動相關，該行稱其 “把握債市收益率下行機會，交易性金融資產業務收益較好”。

　　導致浙商銀行歸母凈利潤增速明顯低于營收增速的主要原因是信用減值損失。2024年，該行信用減值損失為281.95億元，創了歷史新高，同比增長7.97%。

　　2024年，浙商銀行不良貸款率1.38%，較上年的1.44%下降0.06個百分點。

　　值得一提的是，2024年，浙商銀行向資產管理公司轉讓不良貸款201.44億元，同比增長274.77%。由此可見，是大手筆轉讓不良資產拉動了不良貸款率下降。

　　在 “浙系三杰” 中，2024年，浙商銀行的表現是最差的。截至2024年底，浙商銀行總資產3.33萬億元，寧波銀行、杭州銀行分別為3.13萬億元、2.11萬億元，浙商銀行總資產是杭州銀行的1.58倍。

　　2024年，寧波銀行、杭州銀行的歸母凈利潤分別為271.27億元、169.83億元，均高于浙商銀行；期末不良貸款率分別為0.76%、0.76%，均明顯低于浙商銀行；信用減值損失分別為106.79億元、74.46億元，大幅低于浙商銀行。

　　02

　　零售業務 “量價雙殺”

　　浙商銀行的零售銀行業務陷入了 “量價雙殺” 困境。

　　2024年，浙商銀行零售銀行業務實現的收入為125.5億元，占總收入的比重為18.55%，同比減少8.50億元，降幅為6.34%。2023年，該行零售銀行業務的收入為134億元，占總收入的21.03%。

　　具體而言，2024年，浙商銀行消費貸余額1174.05億元，較2023年的1467.10 億元減少約293億元，同比下降19.97%，系A股上市以來首次負增長；個人住房貸款增長22%至1681億元，占零售貸款比重從23%升至33%，成為唯一增長引擎；信用卡業務增長乏力，累計發卡量從2022年的393萬張增至2024年的442萬張，但貸款余額僅334億元，較2023年增長9.5%，遠低于行業平均增速。

　　值得一提的是消費貸，2018年，浙商銀行消費貸款規模為501.14億元，2019年末增長至930.14億元，同比增長85.57%。2020年、2021年持續保持兩位數增長，增速分別為14.12% 、13.97%，2021年末，貸款規模達到1209.75億元。2022年增長放緩，期末余額為1222.78億元，微增1.08%。2023年達到有史以來的巔峰，期末貸款余額為1467.10億元，同比增長19.98%。2024年大幅下降后，貸款規模還不及2021年末。

　　消費貸規模急劇下降，個人住房貸款規?？焖僭鲩L，表明零售信貸市場呈現結構性分化，也體現出浙商銀行零售業務結構性問題，尤其是消費金融與房貸業務發展失衡。

　　消費貸規模大幅下降，可能與浙商銀行主動收縮高風險業務有關。2024年下半年，暫停 “零花錢” 等閃貸純信用產品，將消費貸客戶準入標準提升至公積金繳存基數5000元以上。

　　2024年，浙商銀行消費貸不良貸款率從1.9%降至1.78%。

　　值得一提的是，2024年，浙商銀行零售銀行業務收入下滑的同時，其凈利潤由盈轉虧，當年虧損額26.63億元。而在2023年，其零售銀行業務的利潤為盈利2900萬元。

　　此外，長三角地區是浙商銀行的大本營，2024年，其來自長三角地區的收入為390.31億元，同比增長12.2%，占該行總營收的比重進一步增至57.69%。而來自環渤海地區、珠三角及海西地區的收入同比均在下降，來自中西部地區的收入微增，但占比微降。

　　尷尬的是，2024年，浙商銀行長三角地區的不良貸款率1.63%，遠高于該行整體不良貸款率1.38%。

　　03

　　內控存漏洞 開年被罰1950萬

　　歸母凈利潤增長乏力的浙商銀行，還存在內控漏洞，導致頻頻被罰。

　　吃罰單，對浙商銀行而言，似乎成了家常便飯。

　　今年1月27日，國家金融監管總局聯合多地監管局集中披露了一批罰單，合計350張，累計處罰金額約1.2億元。其中浙商銀行領到的單筆罰款金額最高，成為此次被處罰的焦點。

　　罰單顯示，國家金融監督管理總局上海監管局對浙商銀行上海分行開出高達1680萬元的大罰單。原因是，該行存在15項違規行為，包括小微企業劃型不準確、信貸業務不規范經營、資產池業務未納入統一授信管理、跨境貸款業務嚴重違反審慎經營規則、貸款管理嚴重違反審慎經營規則、貸款需求測算不到位、虛增存貸款、信用卡業務不審慎等。

　　與此同時，還有8名相關負責人被罰，如時任浙商銀行上海分行授信審批部總經理、國際業務部總經理馬俊峰因違規收取融資安排費或跨境服務費、通過拆分規避授信審批，被警告，并處罰款6萬元；時任浙商銀行上海分行零售銀行部總經理薛亮因虛增存貸款、信用卡業務不審慎，被警告，處罰款6萬元；時任浙商銀行上海徐匯支行行長朱青、時任浙商銀行上海分行風險管理部總經理陳致陽、時任浙商銀行上海奉賢支行行長周進均因貸款管理嚴重違反審慎經營規則，被警告、處罰款5萬元；時任浙商銀行上海分行跨境金融部總經理胡嘉波因貸款管理嚴重違反審慎經營規則、違規開立保函，被警告，處罰款6萬元。

　　就在同一天，浙商銀行重慶分行也收到了罰單，處罰款170萬元，所涉主要違法違規行為包括：變相 “存貸掛鉤” 增加企業融資成本，貸款 “三查” 不到位，績效考核不符合監管要求、設置不合理存款考核要求，未將貼現業務納入統一授信管理等。與此同時，時任浙商銀行重慶九龍坡支行行長陳潔因變相 “存貸掛鉤” 增加企業融資成本被警告。

　　今年3月17日，浙商銀行濱海新區分行因貸后管理不到位被罰款30萬元，相關責任人被警告。

　　4月1日，浙商銀行杭州分行收到罰單，罰款70萬元，主要涉及違規行為包括個人經營性貸款業務中簽訂空白合同，向保證人隱瞞實際貸款金額；員工與客戶發生非正常資金往來等。同時，時任浙商銀行股份有限公司杭州富陽支行客戶經理陳高平被禁止從事銀行業工作2年，因與客戶發生非正常資金往來的時任浙商銀行股份有限公司杭州未來科技城支行客戶經理柴明明也被警告。

　　綜上，開年以來，浙商銀行及其分支機構累計已被罰款1950萬元，已經明顯高于2024年全年。

　　銀行業息差收窄的背景下，如何迅速提升數字化服務能力，加快從規模擴張向質量效益轉型提升，加強內控治理，對于新任行長陳海強而言，將有一場硬仗要打。